Uma dúvida muito comum de quem está começando a investir é: como saber se uma corretora de valores é confiável?

Este tema nunca deixou de ser importante, mas passa a ser cada vez mais importante em um mundo onde golpes são cada vez mais frequentes.

Se este tema lhe interessa, confia e vem comigo.

O que é uma corretora de valores

Buscarei ser o mais objetivo possível, uma vez que outros artigos já foram desenvolvidos em detalhe sobre o tema.

Mas, de maneira comparativa, poderíamos dizer que uma corretora de valores está para o mercado financeiro e seus investimentos, assim como os bancos estão para as contas correntes.

Ultimamente, inclusive o que vemos, é um processo de consolidação de serviços: bancos agindo também como corretoras, e corretoras se transformando em bancos.

Viva a concorrência, quanto mais instituições confiáveis e atuantes, melhor para o consumidor. Neste caso, melhor para o investidor.

Como saber se uma corretora é confiável

As corretoras são meros intermediadores entre o investidor e o mercado financeiro. Elas não são sites de apostas. Elas não são serviços de opções binárias. Elas não são pirâmides financeiras.

Mas, para sabermos se uma corretora é confiável, ela precisa minimamente estar registrada em dois grandes órgãos.

O primeiro é o registro na CVM (Comissão de Valores Mobiliários). Órgão máximo quando falamos em mercado financeiro, a CVM é responsável por supervisionar o mercado como um todo.

Se uma corretora estiver devidamente registrada, temos ao menos a informação de que a corretora cumpre com os pré-requisitos da CVM e se trata de uma corretora confiável.

Pelo endereço Sistemas CVM ou buscando por CVM cadastro geral em seu buscador, chegaremos à tela abaixo. Basta pesquisar pelo nome ou CNPJ da instituição:

Como informação complementar, talvez você não encontre uma determinada corretora diretamente pelo nome ou CNPJ, como é o caso da Rico Investimentos. Isso acontece porque a Rico atual como um braço da XP Investimentos. Neste caso a instituição registrada na CVM é a XP, e não a Rico.

De todo modo, outro lugar de consulta é o site da B3 (Bolsa de Valores). Pelo site Participantes | B3 ou buscando por b3 busca de participantes em seu buscador, chegaremos ao cadastro abaixo:

Sem dúvidas que sites de apostas esportivas, operações binárias ou pirâmides financeiras não serão encontrados nem na CVM quanto na B3.

E qual a melhor corretora de valores?

Respondendo a dúvida sobre qual a melhor corretora de valores, é simples: não há a melhor. A corretora é simplesmente um facilitador entre você investidor e o mercado financeiro.

Cada corretora terá leves diferenciais: uma irá ter uma oferta maior de produtos de renda fixa, outra terá uma plataforma mais simples para renda variável, outra por sua vez pode ter um serviço de assessoria mais presente e assim por diante.

O que posso sugerir é que você abra conta nas principais e teste seus serviços. Como não há custo para abertura e manutenção de conta, você pode degusta-las antes de definir a definitiva.

De todo modo, trago um comparativo pelo viés de custos sobre operações tradicionais em bolsa de valores e tesouro direto. Verá que, atualmente a grande maioria oferece custo zero. Mais uma vez: viva a concorrência!

Vale lembrar que, para operações mais sofisticadas com o Opções ou Aluguéis, por exemplo, vale a consulta de seus respectivos custos.

E se a corretora falir

Por último, mas não menos importante, é válido comentarmos sobre a situação de falência de uma corretora.

Acho fantástico fazermos a seguinte alusão: quando você tira fotos com seu aparelho celular, você tem duas maneiras de guarda-las.

A primeira delas é salvar tudo em nuvem. Caso você tenha problemas com seu aparelho, basta comprar um novo e recuperar as fotos da nuvem. Assim também funciona com as corretoras.

Por elas serem somente intermediadoras no processo, os investimentos ficam registrados nas centrais de custódias em nome do investidor, e não da corretora. Elas atuam apenas como custodiantes.

Caso sua corretora venha a falir, basta abrir conta em uma outra corretora e solicitar a transferência — ou portabilidade — de custódia. Este processo leva em torno de 2 dias úteis.

Agora, a segunda opção que você teria com suas fotos do celular, seria guarda-las localmente no aparelho. Caso o mesmo venha a ter problemas, você também terá.

Isso, em um processo com as corretoras, ocorre quando você mantém dinheiro parado nela, sem o devido investimento. Este capital parado em conta não possui qualquer proteção.

Em linhas gerais, esse é o extremo. É você manter suas fotos localmente quando atualmente pode guarda-las em nuvem. Ou seja, ou você investe o dinheiro parado, ou resgata para uma conta corrente em seu banco ao qual possui FGC (Fundo Garantidor de Crédito).

Considerações finais

Como vimos, corretoras são facilitadoras, e como tal veja qual delas possibilita ainda mais facilidade em seus investimentos.

No mais, garanta que a instituição esteja registrada na CVM e na B3. E por fim, bons investimentos.

Sucesso e prosperidade sempre.

Paulo Boniatti

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Nem tudo que reluz é ouro! Em um mundo que concorre por nosso capital, não existe mocinho e vilão. E, nesse sentido, a quem devemos confiar nossos investimentos: a um banco, ou a uma corretora?

Se você tem essa dúvida, esse texto é para você. E, se não tem dúvida, também. Trarei questões extremamente relevantes para que você entenda essas instituições e possa bem jogar esse jogo chamado: mercado financeiro.

O polêmico vilão: o banco

Não há como culparmos algo sem entender os motivos que justificam certas ações.

Quando ouvimos a palavra banqueiro, a primeira coisa que a grande maioria faz, é criticar. Não estou na posição de defende-los. Mas, como comentei, é preciso entender os motivos que justificam suas ações.

Sem entrar no mérito da importância dos bancos na modernização dos sistemas financeiros, é preciso se perguntar: qual o negócio de um banco? Como é que um banco ganha dinheiro?

A resposta mais simples: com a oferta de crédito. Seja o crédito para financiar um imóvel ou um carro, seja por linhas de crédito para setores imobiliários e agro como um todo, seja para empréstimos de curto e médio prazo, seja para o crédito do cartão ou, para o cheque especial.

Enfim, o banco ganha dinheiro emprestando dinheiro à juros. Essa é sua essência.

Mas, por outro lado, é preciso entender que um banco empresta dinheiro de terceiros para terceiros. Quando você aplica um capital na poupança, por exemplo, o banco pega esse capital e empresta para outra pessoa.

À diferença entre taxas, da taxa que ele paga na aplicação versus a taxa que ele recebe no empréstimo, chamamos de spread bancário.

O conflito de interesse

Para um banco, quanto menos ele pagar na captação de dinheiro e, quanto mais receber de juros nas linhas de créditos, melhor.

É desse modo que, um banco irá, geralmente, oferecer produtos do próprio banco: Caderneta de Poupança, Títulos de Capitalização, CDB, Fundos de Investimentos e assim por diante.

O número reduzido de oferta de produtos não é uma mera coincidência. Agindo como uma “fabrica” de investimentos próprios, o banco tem a possibilidade de potencializar seu spread, e assim lucrar mais.

Sendo assim, mesmo que um gerente de banco tenha as melhores intenções — conheço alguns inclusive —, seus interesses nem sempre estarão alinhados com seu cliente, mas com o banco. Existem metas. Esses profissionais são cobrados por resultados.

Assim sendo, pela restrição de produtos e, pelo interesse em potencializar o retorno dos spreads é que, lhe serão oferecidos produtos menos atrativos e com rentabilidades inferiores.

Acredito que fica simples de entender os motivos por não haver qualquer incentivo bancário para que você largue produtos ultrapassados, como a Caderneta. É um investimento no qual o banco paga um juro extremamente inferior se comparado ao spread por ele obtido.

Nem tudo são espinhos

Obviamente, temos sempre que ponderar outras questões. Para muitas pessoas, a comodidade por investir em produtos da instituição ao qual seu capital já se encontra disponível, somado àquele cafezinho com o gerente, são pontos que bastam. O preço pelo cômodo.

Outra questão que preciso deixar registrado: não pense que os bancos deveriam acabar — apesar de muita gente acreditar nisso. Acredito ser um senso comum que os bancos brasileiros cobram juros extremamente elevados. Mas a solução não passa por os limitarmos.

São os bancos que movem os créditos no mercado. Sem banco, sem crédito e sem desenvolvimento. Tente imaginar não somente casas e carros, mas a indústria como um todo.

De qualquer forma, a solução para taxas menores está em abrir cada vez mais o mercado. Somente a concorrência pode barateá-las. E para isso, a solução está em Brasília. Saiba a quem cobrar.

O suposto mocinho: a corretora

Se os bancos são mal, então as corretoras são boazinhas? De maneira alguma!

Entenda, o mundo gira à base de trocas. Em outras palavras, por interesses.

Vamos entender qual é o negócio de uma corretora.

Instituições assim podem ser chamadas como “plataforma de investimentos”. Diferente ao banco, o qual “produz” e disponibiliza, geralmente, investimentos da própria instituição, em uma corretora ela disponibiliza produtos de terceiros.

Aqui não temos o spread. A corretora não pode emprestar recursos do investidor para terceiros. Ela atua somente na intermediação entre o emissor e o investidor. Sendo assim não há o mesmo conflito que o dos bancos — apesar de existir outro que falaremos mais adiante.

De que modo então a corretora ganha dinheiro? Acredito que a maneira mais simples de explicar é fazer alusão às corretoras de imóveis. Um proprietário, ao vender um imóvel por meio de uma imobiliária, paga uma corretagem.

De maneira similar ocorre com corretoras. Quando produtos são vendidos por meio de suas plataformas, os emissores desses títulos: Bancos, Financeiras e Empresas pagam um fee, uma taxa ao vendedor, nesse caso, a corretora.

Também temos conflito de interesses

Imagino que fica fácil imaginar que, pelo modus operandi, as corretoras vão preferir oferecer produtos que lhe retornem melhores comissões. Há quem ousa dizer o contrário.

É um jogo de ganha ganha. Se há um investimento que pode ser excelente para o investidor, mas, que não trará benefícios adequados também para a corretora, nem sempre esse será a primeira opção.

Não se deixe enganar, apesar de existirem excelentes assessores de investimentos — conheço alguns —, eles também precisam garantir seus retornos. É regra do jogo. E, nesse meio, ninguém trabalha gratuitamente.

Existem boas vantagens

De todo modo, precisamos parar de olhar somente para o lado ruim das coisas. O “falso” mocinho tem boas vantagens.

A primeira delas é que, como o público de uma corretora é concentrado muito mais em investidores, se comparado aos bancos, a preferência por taxas baixas é maior. Isso quer dizer que, taxas cobradas em seus investimentos, geralmente, serão menores às encontradas em bancos. Não obstante, muitas corretoras já são taxa zero quase que em sua totalidade.

Podemos citar também a descentralização. Se, em um banco seus recursos ficam concentrado em uma única instituição, na quebra do banco seu problema poderia ser maior — apesar do FGC.

Em uma corretora esse risco fica diluído. Fazendo novamente alusão à corretora de imóveis. Em um processo de compra de um imóvel, se a corretora vier a quebrar, o imóvel continua sendo seu. Ele está registrado em um cartório.

De maneira similar ocorre com corretoras de valores. Ao adquirir um investimento, esse fica registrado nas centrais de custódia, como é o exemplo do CEI (Canal Eletrônico do Investidor). Se a corretora quebrar, basta você acionar a corretora “vizinha” e pedir alteração de custodiante.

Outra vantagem é a gama de produtos. Em uma corretora você terá a possibilidade de encontrar um número extremamente vasto de opções de investimentos — muito superior ao encontrado em bancos.

Quem vence nessa história

Acredito que, baseado no que você espera como investidor, o vencedor cabe a você decidir.

Os bancos podem ser mais tradicionais e ter um gerente para tomar um cafezinho, mas, os produtos dificilmente estarão 100% alinhados com a necessidade do cliente, geralmente estarão mais alinhados com o interesse da instituição.

Por outro lado, falando das corretoras, com uma gama ampla de produtos, novos investidores podem incorrer da necessidade de assessoria e, assim poderiam incorrer também de conflitos de interesses.

A solução para isso? Aprenda a jogar um “jogo bem jogado” e cuidar dos seus investimentos. Não há ninguém melhor para dizer o que é bom ou não, senão você.

Particularmente falando, para investimentos dou preferências às corretoras. É um oceano muito maior, com uma diversidade incrível. A questão é: qual a capacidade de sua embarcação para navegar nesse oceano.

Não vejo problema na ajuda de um gerente ou assessoria de um consultor. Vejo problemas quando não conseguimos discernir se o que estão nos oferecendo é realmente um produto de qualidade, alinhado aos nossos interesses.

E não se engane, estão todos de olho no seu dinheiro. A grande maioria dos bancos, percebendo essa debandada para corretoras, já está criando braços como corretoras. Nesse mundo, o experto é aquele que está um passo a frente. Seja esse você.

E para isso que existe o SaldoZero: para ajudar você a se tornar um investidor cada vez melhor.

Espero ter agregado conhecimento.

Como sempre, lhe desejo todo sucesso e prosperidade que sei que você merece.

Por fim, sou Paulo Boniatti. Um forte abraço e tchau!

O conteúdo Qual a diferença entre investir em banco e corretora? aparece primeiro em SaldoZero.

Quando falamos de investimentos em renda fixa, logo nos vem à cabeça a proteção do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), mas, quando o assunto é renda variável, muitos acreditam que não existe um mecanismo de proteção similar. E existe!

Acontece que, a grande maioria dos investidores desconhece o MRP (Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos), uma camada de proteção com objetivo de assegurar o investidor de bolsa de valores.

Nesse artigo quero explicar:

• O que é o MRP;
• O que é assegurado; e
• O processo para o ressarcimento.

Se esse tema lhe interessa, vem comigo que vou te explicar.

O que é o MRP

O MRP, mantido pela B3 e administrado pela BSM, é um mecanismo que assegura ao investidor o ressarcimento de até R$ 120 mil, por ocorrência, em caso de prejuízos causados por corretoras, seus administradores ou prepostos (entre eles os agentes autônomos de investimento), no processo de intermediação de negociações realizadas na Bolsa de Valores ou em serviços de custódia.

De maneira geral, a cobertura dada pelo MRP se refere, por exemplo, a prejuízos ocasionados por operações infiéis ao que foi dada como ordem pelo investidor — ou execução de operações sem ordens —, falhas em ferramentas que foram disponibilizadas, assim como perdas ocasionadas por liquidação extrajudicial da corretora.

Nesse caso, o investidor que se sinta lesado, quando comprovado o prejuízo e as causas, pode acionar o MRP solicitando o ressarcimento.

Importante reforçar que, o mecanismo, não se aplica a títulos de renda fixa (CDBs, LCIs, LCAs, etc.), ao Tesouro Direto, nem a ativos negociados no mercado de balcão.

O que é assegurado

Segundo próprio guia disponibilizado no site governamental investidor.gov.br, são exemplos de incidências, e que devem ser comprovados pelo reclamante:

1. inexecução ou infiel execução de ordens;
2. uso inadequado de numerário e de valores mobiliários ou outros ativos, inclusive em relação a
3. operações de financiamento ou de empréstimo de valores mobiliários;
4. entrega ao investidor de valores mobiliários ou outros ativos ilegítimos ou de circulação restrita;
5. inautenticidade de endosso em valores mobiliários ou outros ativos, ou ilegitimidade de procuração ou documento necessário à sua transferência;
6. intervenção ou decretação de liquidação extrajudicial pelo Banco Central do Brasil; e
7. encerramento das atividades.

É importante mencionar que, prejuízos ocasionados por oscilações naturais do mercado de bolsa, como por exemplo, quando o preço de uma ação cai, não são cobertos pelo MRP. O mecanismo tem como objetivo proteger o investidor por fraudes ou erros provocados pelas instituições intermediadoras.

O processo para o ressarcimento

Antes de tudo, as reclamações com solicitação de ressarcimento por meio do MRP devem acontecer em até 18 meses do evento ocorrido.

Nesse sentido, para investidores que se sintam lesados, a recomendação dada pelos órgãos responsáveis é que, incialmente, seja acionada a própria corretora (ou empresas participantes) para a busca de uma solução para o problema.

Caso não haja solução, leia atentamente o regulamento oficial e verifique se o caso se enquadra nos critérios previstos.

Se a reclamação se enquadra nos critérios e não foi possível resolvê-la junto à corretora, você pode abrir uma reclamação diretamente junto a BSM.

Segundo a BSM, a reclamação ao MRP pode ser apresentada tanto pelo MRP Digital, como por meio de correspondência física. Nos dois casos, o reclamante precisa informar:

• Nome da instituição, bem como de seus administradores, empregados ou prepostos, que tenham causado o prejuízo reclamado;
• Descrição detalhada (datas, horários, ativos envolvidos, etc.) do fato que gerou o prejuízo;
• Valor do prejuízo sofrido, lembrando que o valor do ressarcimento é limitado a R$120 mil por ocorrência;
• Opção de recebimento do ressarcimento: dinheiro ou ativos (valores mobiliários) Não é possível pedir ambos.

Documentos necessários:

• Cópia do documento de identidade;
• Cópia do CPF;
• Cópia do comprovante de endereço;
• Procuração com firma reconhecida (se for o caso);
• Comprovante atualizado de titularidade de conta corrente bancária indicada para depósito do valor do eventual ressarcimento (ex.: cópia de cheque, cabeçalho do extrato, cópia de cartão de débito ou declaração bancária assinada pelo banco onde o investidor possui conta).

Importante destacar que o ressarcimento não é automático, o investidor deve acompanhar o julgamento cabendo até recurso na decisão.

E se a BSM não der ganho de causa

A BSM funciona como uma “primeira instância”. Caso não seja dado ganho de causa, e o investidor ainda acredite no processo, pode recorrer à CVM, funcionando essa como uma espécie de “segunda instância”.

Cabe ressaltar que a grande maioria dos recursos não são atendidos, na grade parte das vezes por motivos que fogem aos critérios do ressarcimento. Por isso, é importante estar atento ao que é considerado pelo MRP.

Informações complementares

Sugiro a leitura de dois documentos oficiais que irão detalhar os critérios para o ressarcimento:

• Guia MRP investidor.gov.br
• Regulamento BSM

Conclusão

Concluindo esse artigo, enganam-se aqueles que acreditam que o único órgão que assegura os investidores é o FGC (para renda fixa), investidores de bolsa também podem recorrer ao MRP — desde que os critérios estejam de acordo e sem comprovados.

Caso sinta-se lesado, reclame seus direitos.

Espero ter agregado conhecimento.

Como sempre, lhe desejo toda prosperidade que sei que merece.

Por fim, sou Paulo Boniatti, um forte abraço e tchau!

O conteúdo Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos (MRP): entenda como funciona o “FGC da Bolsa de Valores” aparece primeiro em SaldoZero.

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Venho recentemente recebendo diversos questionamentos sobre a Passfolio, corretora pela qual nós brasileiros poderíamos investir diretamente no mercado de Renda Variável dos EUA a Taxa de Corretagem zero, mas:

• Mas será que a Passfolio é segura?
• Quais são suas vantagens?
• Quais são suas desvantagens?
• Como é o processo para abrir uma conta?
• Será que vale a pena?

Procurei neste artigo compilar informações que acredito serem úteis e que possam facilitar aos investidores que pretendem entrar em um dos mercados de Renda Variável mais buscados nestes últimos tempos, o americano.

A Passfolio é segura?

O primeiro ponto que eu gostaria de abordar é referente a segurança da empresa. Neste ponto o que é importante analisarmos, se ela está devidamente registrada e autorizada em 3 grandes órgãos americanos:

• SEC (US Securities and Exchange Commision);
• SIPC (Securities Investor Protection Corporation);
• FINRA (Financial Industry Regulatory Authority).

Consultando seus registros diretamente na FINRA (https://brokercheck.finra.org/), é possível constatar que a empresa está devidamente registrada e habilitada nestes 3 órgãos, como evidenciado abaixo:

Isso nos dá uma segurança maior e podemos afirmar que se trata de uma empresa devidamente registrada.

Por outro lado, consultando o portal da CVM, há um alerta sobre a Passfolio. Este alerta diz que a empresa não está habilitada no Brasil a oferecer seus produtos diretamente a clientes brasileiros, importante ressaltar que isso já ocorreu também com outras corretoras estrangeiras como a Avenue.

“O Ato Declaratório CVM 17.590, emitido pela SMI, alerta que a Panchain Securities LlC (Passfolio) não está autorizada pela CVM a captar clientes residentes no Brasil, por não integrar o sistema de distribuição previsto no art. 15 da Lei 6.385/76.”

Ou seja, ela não pode oferecer seus produtos aqui no Brasil, mas isso não impede de investidores brasileiros abrirem conta nela e investirem diretamente nela.

Um outro ponto sobre segurança, e um fato que acredito que poucos saibam, no Brasil quando falamos em investimentos em valores mobiliários, estes ficam registrados no CEI (Canal Eletrônico do Investidor) onde seria o nosso “cartório de registros”, já nos EUA não existe um órgão semelhante ao CEI, cada corretora é responsável pela guarda e custódia das ações dos clientes.

Portanto, é uma questão importante que você como investidor precisa tomar nota, já que nos EUA não há algo semelhante ao CEI, como saber se a corretora está fraudando meus investimentos?

Justamente nesse ponto que se faz necessário a corretora ser registrada e habilitada no SEC e FINRA para fins de regulamentação e auditoria, mas também no SIPC (Securities Investor Protection Corporation) que, em caso de fraude da corretora, garante ao investidor um seguro de até U$ 500k em dinheiro e ativos. Apenas em dinheiro, a limitação é de U$ 250k dólares.

E em outro caso, se a corretora quebrar você irá passar a custódia de uma corretora para outra, assim como no Brasil. Importante que neste período de troca de uma corretora para outra você não poderá operar, ou seja, seus ativos ficam “bloqueados”.

Quais são suas vantagens?

Corretagem Taxa Zero

Já comentei em outro artigo sobre como escolher sua corretora (na ocasião falando de corretoras brasileiras), mas não podemos negar que ser Taxa Zero é um grande diferencial.

Aqui vocês podem questionar: “Se é taxa zero, como a Passfolio remunera seu negócio?”

Segundo informações retiradas do site da própria empresa, eles remuneram através de:

• Juros cobrados sobre dinheiro em conta ainda não investido;
• Rebate dos formadores de mercado e das plataformas de negociação;
• Taxas de câmbio;

Fonte: https://pt.passfolio.com/faq/how-does-passfolio-work

Spread Cambial

Para depósitos ou saques via TED são cobrados uma taxa de conversão de moeda de 1.2% + 0.38% de IOF. Para saques via TED é cobrada uma taxa adicional de R$2.00.

Língua

A corretora oferece um suporte 100% em Português, se este era um impeditivo para você, não é mais.

Câmbio Integrado por TED

Esse é um grande facilitador, você pode através de uma TED enviar montantes diretamente em Reais, a corretora por outro lado (através de uma casa de câmbio parceira brasileira (https://www.facilitapay.com/) se encarregará de efetuar o câmbio e disponibilizará em sua conta o montante convertido em Dólar. O mesmo se dá também para resgates.

Criptos

A corretora também permite você operar, compra e venda de Criptomoedas, para quem gosta desta classe de ativo, é uma opção.

Quais são suas desvantagens?

Imposto de Renda

A corretora dispõem de relatórios auxiliares específicos para a Declaração de Imposto de Renda assim como a Avenue fornece. Os relatórios oferecidos pela Passfolio são grandes facilitadores para a realização da declaração. Pode-se utilizar também o guia fornecido pela própria Passfolio: https://pt.passfolio.com/imposto-renda-investimentos-no-exterior

Plataforma

Outro ponto que pode gerar desconforto para alguns, é sobre a Passfolio ainda não disponibilizar uma plataforma WEB para operar seus ativos, as compras e vendas de ações (atualmente) se dão exclusivamente por APP, se isso não for um problema para você, menos mal.

Como é o processo para abrir uma conta?

O processo de abertura de conta é extremamente simples, não entrarei no detalhe pois foi basicamente preencher as informações apresentadas na tela e em questão de menos de 10 minutos minha conta foi aprovada (segundo a corretora o prazo é de até 2 dias úteis), seguem somente alguns prints:

A transferência de R$ para a conta da Passfolio via TED também é bastante simples, e intuitivamente ela lhe mostra o caminho (complementando que existem outras formas de enviar dinheiro para sua conta da Passfolio assim como cheques em papel USD, Transferências Wire, Remessa Online, Revolut, TransferWise, ACH, TEDs, SWIFT, SafetyPay e SEPA), seguem alguns prints:

Será que vale a pena?

Não podemos negar que a Passfolio veio pra brigar, principalmente por facilitar a língua e possuir os menores custos dentre suas concorrentes.

Mas, assim como comentado no artigo anterior sobre como escolher uma corretora brasileira, cabe a você pontuar seus prós e contras e confirmar se a mesma faz sentido ou não para você:

• Se o foco é redução de custo? Então é uma boa opção;
• Se o foco é um maior detalhamento de informes para imposto de renda, então neste momento há corretoras como a Avenue que podem lhe anteder de forma melhor;
• Se o foco são corretoras mais tradicionais com um histórico e confiança maior? Possivelmente você prefira outros players.

Cabe a você decidir.

Outras informações você pode tirar diretamente do site da própria corretora:

Crie sua conta na Passfolio com meu link e ganhe até US$100 em Ações: https://bit.ly/passfoliosz

Guia ao Iniciante: https://pt.passfolio.com/support/getting-started

Guia para Declaração do Imposto de Renda: https://pt.passfolio.com/imposto-renda-investimentos-no-exterior

Por fim, sou Paulo Boniatti, até o próximo artigo e tchau!

O conteúdo Passfolio, o que saber sobre a nova corretora americana que pretende acirrar a disputa na captação de investidores brasileiros? aparece primeiro em SaldoZero.

Quando você pensa em Investir, uma das primeiras coisas é saber por onde investir. Investimentos devem ser realizados por instituições credenciadas, geralmente corretoras ou bancos, o que pode gerar uma das dúvidas mais comuns: qual destas instituições escolher?

O que você espera de uma Corretora?

Primeira coisa que você tem que ter em mente é o seguinte, qual é o tipo de produto ou serviço que você está buscando?

• Investimentos em Renda Fixa?
• Investimentos em Ações e Fundos Imobiliários?
• Investimentos em Fundos de Investimentos?

Existem corretoras que não oferecem certos produtos, assim como outras podem ser melhores em determinados tipos de produtos.

Segunda coisa, qual é o tipo de serviço que você espera? Precisa de algum serviço de assessoria? De algum profissional para lhe assessorar? Precisa de algum outro serviço em específico? Ou você pretende estudar e investir por conta própria sem a necessidade de grandes serviços por parte da corretora?

Aqui já lhe deixo uma ressalva, geralmente quanto maior o pacote de serviços prestados maiores serão suas custas, mas como mencionei: geralmente.

Imagino que neste ponto já deu para perceber que não há uma melhor e pior corretora ou o pior e melhor banco, mas sim a melhor corretora ou melhor banco para a SUA necessidade. Algumas vezes pode ser que uma única corretora não lhe atenda na totalidade, o que é extremamente normal e te cadencie a ter contas em mais de uma delas, eu tenho em algumas.

Como selecionar a sua Corretora?

Sabendo de quais produtos e serviços você necessita, o próximo passo é conhecer quais as corretoras disponíveis no mercado. Para isso, no site da B3 (Bolsa de Valores) há a lista de todas as corretoras habilitadas para atuarem no mercado financeiro brasileiro:

http://www.b3.com.br/pt_br/produtos-e-servicos/participantes/busca-de-participantes/busca-de-corretoras/

Aqui já fica claro um primeiro filtro: de qual corretora não investir. Não invista por instituições que não estejam devidamente habilitadas e listadas no site da B3.

Na sequência, de posse da lista de corretoras vem a fase de você entender melhor sobre a corretora, mas principalmente sobre quais os custos e encargos ela cobra por cada classe de ativo. Os sites das corretoras informarão isso facilmente.

Cuidado com os Custos

Complementando, você pode abrir conta em quantas corretoras bem quiser, até porque conta em corretora nada mais é que um cadastro e não há mensalidade de manter sua conta aberta, porém, alguns custos apesar de parecerem inofensivos podem lhe custar uma perda considerável de rentabilidade.

Suponha o seguinte cenário, que você faça um aporte de R$ 200,00 e que dívida este valor da seguinte forma:

Agora, vamos dizer que a Corretora que você escolheu, para o Mercado de Ações (Mercado a Vista como é chamado) cobre R$ 7,50 por Ordem de Compra ou Ordem de Venda.

Neste cenário você teria um Custo de Largada de -7,50%, em outras palavras, seu novo investimento já parte de uma rentabilidade negativa, e você precisa que ele rentabiliza muito somente para você chegar no 0x0.

Se você imaginar agora que nossa Taxa Livre de Riscos (Taxa/Meta Selic) está nos patamares de 3,00% (08/6/2020) esse custo representa mais de 2 anos de um investimento ultraconservador no Tesouro Selic.

Isso, sem você considerar ainda que, caso venha ter necessidade de vender aquelas ações pelo motivo que seja, a Corretora também irá lhe cobrar sobre a Ordem de Venda, tornando sua rentabilidade ainda menor.

Então, salvo se você for um multilionário, que realmente deseje pagar um custo esperando por algum nível de serviço na corretora ou for um desavisado, saiba que existem corretoras taxa zero no mercado que podem lhe proporcionar ainda melhores rentabilidades (pela ausência de custo) no longo prazo.

“Ah, mas me disseram que as Corretoras A ou B travam”. Primeiro que eu concordo com quem te disse isso, mas também espero que tenham lhe mostrado o problema de pagar custos altos para quem esteja iniciando seus investimentos com pouco. E segundo, eu te garanto que as grandes não são livre de travamentos, experiência própria. No fim dá tudo certo!

Uma sugestão que eu posso deixar, mantenha Ações e Fundos Imobiliários centralizados em uma única corretora, isso lhe dará maior autonomia e flexibilidade entre estas duas classes de ativos.

Quais corretoras eu utilizo

E por fim, como eu tenho certeza que vocês estão curiosos por eu comentar nomes de corretoras que eu utilizo, vamos lá.

Primeiramente não estou recomendando e tampouco recebendo por qualquer tipo de propaganda, estou simplesmente dando como exemplo corretoras que eu uso atualmente (já usei diversas outras) pessoalmente e institucionalmente:

Uso ainda uma quarta corretora, mas esta, de forma institucional para o Clube de Investimentos que eu faço Gestão, o motivo é que as anteriores listadas não possuem serviço de Administração de Clubes.

E se a corretora quebrar?

Para esta dúvida te convido a ler este outro artigo.

Conclusão

O que eu quis te passar neste artigo é que não existe uma melhor corretora, mas sim uma melhor ou melhores corretoras para seus objetivos de investidor, portanto o principal é você saber quais produtos e serviços você precisa e então escolher a corretora mais adequada.

Por fim, sou Paulo Boniatti, um forte abs e tchau!

O conteúdo Não menos importante que saber no que investir, é saber por onde investir. Como escolher uma corretora de valores? aparece primeiro em SaldoZero.

Fala Investidores! Cada vez mais Ricos?

“Boni, e se a corretora quebrar? Eu perco meu dinheiro investido?”

Esta é uma pergunta que eu recebo com grande frequência, e de forma bastante direta eu te diria que não haveria risco nisso, e você sabe o porquê?

Só que, e seu te disser que existem 3 cenários muito específicos que você pode sim ter problemas com a quebra de uma corretora?

Mas calma, não quero implantar o caos, muito pelo contrário, eu quero neste artigo te mostrar como tudo isso funciona e no final te alertar para 3 possíveis riscos que você precisa conhecer te se proteger dele.

Para começar, deixe eu te explicar como todo este mecanismo funciona.

Em linhas gerais o que você precisa entender são dois atores presente neste processo:

• Centrais de Custódia
• Agentes de Custódia

Centrais de Custódia

São responsáveis pelos serviços de Registros de Custódia e Liquidação.

Temos atualmente duas Centrais de Custódia ou Clearing House, são elas:

Clearing da B3, responsável pela guarda de:

• Títulos Privados (CDB, LC, Debentures e outros);
• Ações;
• Fundos Imobiliários;
• Derivativos e outros ativos negociados em Bolsa;
• Títulos Públicos Federais quando comprado diretamente via plataforma do Tesouro Direto;

Você pode acompanhar estes registros via plataforma da B3 Investidor.

Selic, Sistema especial de liquidação e custódia, responsável pela guarde de:

• Títulos Públicos Federais

Quando o título for negociado via plataforma tesouro direto a guarda é feita pela Clearing da B3

Você pode acompanhar estes registros via plataforma do Tesouro https://www.tesourodireto.com.br/

Agentes de Custódia

São Corretoras e Bancos que estão habilitados a intermediarem operações no mercado financeiro em seu nome junto as Centrais de Custódia.

Ou seja, você não consegue negociar diretamente títulos juntamente as Centrais, você necessita de um Agente, de uma corretora ou banco.

Para ficar mais simples de exemplificarmos, chamarei o Agente de Custódia tão somente como Corretora.

Exemplificando

Para ficar mais claro. Você, gostaria de comprar um ativo qualquer, um CDB, um Tesouro, uma ação ou qualquer outro ativo.

Você escolhe com qual Corretora irá trabalhar, faz o cadastro nesta, acessa a plataforma desta instituição e lança uma ordem de compra de um Ativo que seja.

Neste momento, sua Corretora irá intermediar em seu nome, executar a compra do Ativo e enviar esta compra para que seja registrado na Central de Custódia.

Note, a Corretora irá tão somente intermediar em seu nome, ou seja, o registro desta compra junto a Central de Custódia se dará com seu CPF, o que quero dizer é que, o ativo fica registrado em seu nome e amarrada a Corretora como sendo sua Administradora.

E se a corretora quebrar?

Se a corretora quebrar, você irá quebrar somente o vínculo com o Agente de Custódia (Corretora) atual, sua Central de Custódia se permanecerá a mesma.

Em outras palavras, se a Corretora quebrar você irá abrir cadastro em uma outra corretora e solicitar a Transferência de Agente de Custódia, esta outra Corretora te apoiará e fará o tramite junto a Central de Custódia trocando a administração da corretora antiga para a nova.

Veja, muda-se o Agente (Corretora) mas se mantém inalterada a Central de Custódia.

Só que um detalhe, existem 3 cenários específicos que se a corretora quebrar você perderá dinheiro.

Quando há chances de perda de dinheiro na quebra de uma corretora?

Dinheiro parado em caixa

Aqui existe um risco que pouco gente pondera.

O dinheiro parado na corretora, aquele que você o enviou mas não investiu. Este dinheiro não está garantido pelo Fundo Garantidor de Crédito (FGC) e também não está registrado na Central de Custódia uma vez que você não o investiu.

Então, este dinheiro parado, se a corretora quebrar você o perderá.

Como minimizar este risco? Deixe parado na corretora o menor valor possível, se não sabe o que fazer com o dinheiro parado, invista-o em um Tesouro Selic e pronto, estará seguro.

Investimento em processo de Liquidação

Muito semelhante ao ponto anterior, este dinheiro é aquele que você pediu o resgate de algum investimento e ainda está no processo de liquidação, ou seja, de efetivação do resgate e liberação do montante em sua conta da corretora.

Mesmo o risco aqui sendo remoto, quase improvável eu me sinto na obrigação de trazer a você.

Quando a corretora não registra suas operações

Este ponto não vou dizer que ocorre, mas precisamos nos assegurar de tudo que pode nos gerar risco, afinal nosso dinheiro é suado.

O risco embutido aqui seria o da Corretora não registrar a compra de um determinado ativo junto a Central de Custódia.

Quer minimizar este risco? Se preocupe de tempos em tempos checar junto a Central de Custódia pelos portais da B3 Investidor e do Tesouro Direto se seus ativos estão devidamente registrados.

Concluindo

Revisando tudo isso que falamos.

Temos as Centrais de Custódia que seriam nossos cartórios de registro digamos assim, e do outro lado os Agentes de Custódia que são instituições habilitadas a intermediarem compra e venda de títulos em nosso nome.

Se a Corretora quebrar, você simplesmente abre conta em outra corretora e pede troca de Agente de Custódia.

Cuidado com dinheiro parado em corretora e de tempos em tempos consulte os portais das centrais de Custódia e verifique se seus títulos estão devidamente registrados.

E por fim, se você gostou deste artigo, não deixe de compartilhar com quem você entenda precisar receber este tipo de conteúdo.

Eu sou Paulo Boniatti, um forte abraço e tchau!

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