Imagino que você já tenha escutado que Poupança não é investimento; que NuConta é opção e PicPay pode rentabilizar meramente acima do famigerado Tesouro Selic; que existem CDBs e outros investimentos de renda fixa bastante atrativos e que; os juros no Brasil não param de subir.
Enfim, existem motivos e opções de sobra para bater aquela dúvida: dentre tantas opções, o que está rentabilizando melhor?
Bom, é sobre isso que falaremos. Mas, mais do que simplesmente lhe dar uma resposta pronta, quero lhe dar uma ferramenta ao qual você mesmo poderá fazer suas comparações quando bem quiser.
Interessou? Então vem comigo!
O que iremos comparar?
Para o exercício proposto, irei comparar os investimentos de renda fixa de “entrada”. O que isso quer dizer? Quer dizer que vamos comparar algumas das opções mais populares atualmente: Caderneta de Poupança, Tesouro Selic, conta remunerada do NuConta, conta remunerada PicPay e CDB 100% do CDI.
Mas não se preocupe, a ferramenta que irei disponibilizar para você, permitirá que sejam comparados diversos outros tipos de investimentos de renda fixa.
A ferramenta
Abaixo nós temos a imagem desta incrível ferramenta: uma planilha ao qual o SaldoZero desenvolveu com o objetivo de facilitar a vida do investidor. Por meio dela é possível a comparação entre os inúmeros tipos de investimentos de renda fixa.
Coletando os dados
Por ser base para a grande maioria dos investimentos de renda fixa, a primeira coisa a se saber é a atual Taxa Selic. Para isso, diretamente no site oficial do Banco Central obtemos o valor de 11,75%.
Além disso, precisamos definir qual será o valor investido e por quanto tempo. Para nosso estudo, irei considerar um investimento de R$10mil com um horizonte de 5 anos. Sinta-se à vontade em utilizar outros valores conforme sua realidade.
Dados dos investimentos
Somente com estes dados a planilha já nos trará a comparação entre Caderneta de Poupança e Tesouro Selic. Contudo, vamos compará-los com outros tipos de investimentos, como é o caso do NuConta e PicPay.
Segundo dados do Nubank, sua conta remunerada tem rentabilidade de 100% do CDI. Basta esta informação para cadastrarmos na planilha (veja célula E12).
E o PicPay? Segundo informação obtida em seu site, atualmente sua conta remunera 105% do CDI. Praticamente nos basta esta informação. Queria apenas complementar. Tanto a NuConta quanto a conta do PicPay, possuem características similares a um CDB Pós-Fixado.
Por este motivo, vou me utilizar, sem qualquer problema, da coluna F da planilha a qual é destinada para CDB/LC. Basta que na célula F7 esteja informado se tratar de um título Pós-Fixado e seu respectivo percentual de rentabilidade sobre o CDI na célula F12.
O resultado
E voilá! Na linha 32 a ferramenta já nos retorna o valor final do capital investido considerando, inclusive, a dedução por imposto de renda.
Imagino que fique claro que Caderneta de Poupança é, de longe, a pior opção atualmente. Do outro lado, mesmo com a redução recente da rentabilidade do PicPay, o mesmo continua prometendo um retorno financeiro maior.
Uma comparação bônus
Você deve ter notado que, todos os investimentos comparados estão de alguma forma ligados ao CDI — ou Selic. Mas, e se colocássemos na comparação uma opção diferente?
Vou trazer para o “ringue” um CDB Prefixado que está sendo ofertado em uma corretora “qualquer”. Ausentar-me-ei de dar os devidos nomes, uma vez não se tratar de material publicitário. Mas vejamos, este é o CDB:
Por ter um vencimento próximo a 5 anos (assim como nosso estudo), na planilha, basta informarmos a taxa de 14,70% na célula G12 e garantir que na mesma coluna, na célula G7, esteja informado se tratar de um título Pré-Fixado.
E mais uma vez, voilá! O resultado não deixa dúvidas: olhando simplesmente pelo viés retorno financeiro, o CDB Prefixado se mostra a opção de maior retorno, já considerando imposto de renda, dentre as opções comparadas. Quase R$5mil de retorno a mais do que a Caderneta de Poupança, e mais de R$2mil se compararmos aos demais investimentos.
Considerações
Primeira consideração que gostaria de deixar é que, este estudo não se trata de recomendação, até porque, olhamos basicamente o retorno financeiro. Mas, mais do que isto, um investimento precisa estar alinhado com os objetivos do investidor.
Outra questão que gostaria de abordar, é o efeito inflação. Receber 14,70% em um CDB Prefixado é bom? Ô se é! Mas e a inflação? Quanto desta rentabilidade será corroída ao longo do tempo?
Bom, como gosto de sempre surpreender você, deixei um campo na planilha destinado para informarmos a expectativa de inflação anual futura. Para este estudo estarei me utilizando das expectativas de mercado para 2022 que é de 6,59%. Vou te dizer que é uma inflação dentro da média histórica do Brasil desde o início do Plano Real.
Na planilha, basta informarmos este percentual na célula I34. Posso dizer mais um voilá?
Vejamos na linha 35 a rentabilidade real já considerando a inflação prevista para o período. Quero chamar sua atenção, em especial, para a Poupança que, se o cenário se confirmar, aqueles que mantiverem seu dinheiro nela, estarão não somente rentabilizando pouco, mas, devido ao fator inflacionário, estarão perdendo dinheiro (-R$270,35).
Conclusão
Agora é com você! Faça o download de sua cópia por este link.
Aproveito para convidá-lo a conferir, antes de qualquer investimento, matérias complementares aqui no SaldoZero. Invista sempre com discernimento e sensatez.
Espero ter agregado mais um pouco de conhecimento.
Sucesso e prosperidade.
Paulo Boniatti
Escritor, autor do livro Montando uma Carteira de Investimentos Inteligente. Paulo Boniatti é pós-graduado em Gestão em Mercado Financeiro pela FAE Business School. Especialista em investimentos e adepto da filosofia do antifrágil, tem como principal característica a maneira simples e descomplicada de explicar o mercado financeiro. Além de youtuber e criador do canal SaldoZero, é também gestor do Clube de Investimentos Opportuna CI.
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