Eu sei, ninguém é igual. Cada pessoa possui aptidões específicas. E, não poderia ser diferente. O que seriam dos psicólogos se todos preferissem exatas à humanas? Complicado não?
Deste modo, tenho a clara certeza que, quando o assunto é fazer rebalanceamento de carteira de investimentos, nem todo mundo possui a mesma facilidade.
Assim sendo, hoje quero ajudar você a desenvolver uma planilha extremamente simples que servirá de apoio em seus rebalanceamentos de carteira.
Se este tema lhe interessa, confia e vem comigo.
Por que fazer rebalanceamentos?
Sem entrar nos mínimos detalhes, uma vez que já abordo em exaustão este tema neste outro artigo, Porque, como e quando rebalancear uma carteira de investimentos, rebalanceamento é parte de uma estratégia de longo prazo, ao qual, periodicamente, reajustamos nossas posições.
O objetivo é manter nossa carteira de investimentos saudável, respeitando sua composição inicial. Por meio de novos aportes ou apenas reajustando suas posições, aproveitamos para reforçar posição em ativos que se valorizaram menos e controlando o risco de investimentos que se valorizaram muito mais.
Novamente, se existem dúvidas com relação aos motivos e efeitos de um rebalanceamento, sugiro a leitura do artigo mencionado. O foco hoje é a construção da planilha.
Construindo uma planilha simples
Importante mencionar que estarei seguindo, nesta planilha, a lógica para atendimento à estratégia do SaldoZero. Contudo, isto independe que você adapte de acordo as suas necessidades. O objetivo, mais do que simplesmente compartilhar esta construção, é que você entenda a lógica por de trás.
Começando pela estrutura
Primeiro passo, precisamos definir os percentuais por classe de ativos. Lembrando, o SaldoZero se utiliza de 3 pilares e 5 classes de ativos, quais seriam:
- Pilar Proteção Caixa;
- Pilar Proteção Cambial;
- Pilar Renda Variável.
Destes, o Pilar Renda Variável é subdivido em 3 classes de ativos: ações, fundos imobiliários e cripto.
Assim sendo, vamos criar 5 blocos como o abaixo — 1 bloco para cada classe de ativos —, um ao lado do outro.
Ficando assim:
Agora, precisamos definir qual o percentual vamos ter em cada classe de ativos.
Na estratégia do SaldoZero, irei montar a planilha para que tenha: 30% em Proteção Caixa; 10% em Proteção Cambial, 2% em Criptos e; o restante, os demais 57% quero dividir na proporção de 60% para Ações e 40% para FIIs.
Vamos informar estes percentuais nas respectivas células amarelas. Coloque os percentuais de acordo ao que você definiu em sua estratégia.
Um detalhe. Na planilha, a alocação da classe de ações estarei informando 34%. Se você estiver se indagando o porquê ações ficou com 34% ao invés dos 60% que eu havia mencionado é porque, como comentei, ações está na proporção de 60% dentro dos 57% restantes da carteira. Ou seja, 60% dos 57% é o mesmo que fazer 60% (x) 57% que é igual a 34%. O mesmo é válido para FIIs.
Agora precisamos incluir na planilha nossa composição por ativos dentro de cada classe.
Abaixo de cada classe de ativos vamos criar o seguinte bloco:
Podemos já informar o percentual e quanto temos investido em cada ativo, ficando desta forma:
Repare o seguinte: em cada bloco, a disposição dos ativos foi feita para que, somados, representassem 100% da sua classe. Como exemplo, veja que o primeiro bloco foi configurado para que o Tesouro Selic fosse 100% da Proteção Caixa. De outro modo, cada Ação foi configurada para ter 20% que, juntas, representam 100% de Ações.
Caso ainda não possua o ativo, não há problemas, basta informar o percentual desejado e deixar a coluna Atual zerada. A planilha vai lhe sugerir — até o final deste artigo — o quanto é necessário compra-lo.
Na parte superior da planilha, vamos incluir um bloco ao qual representará o total do nosso patrimônio.
Pronto, a primeira parte, a estrutura, está pronta. Mas calma que tem mais!
Vamos as fórmulas
Neste momento, sua planilha deve estar parecida com a imagem abaixo:
Agora precisamos colocar o motor para funcionar.
Primeira coisa, os totais de cada classe de ativo. Na última linha da planilha, nos totais, vamos fazer uma soma simples dos percentuais e do valor atual de cada ativo, como mostrado abaixo:
Repita isso para todas as colunas em amarelo.
O mesmo pode valor pode ser atribuído para as células “Atual”, neste caso D9 apontando para D31.
Para concluirmos os totais, agora que já temos o total de patrimônio atual por ativo e classe de ativos, precisamos saber quanto tudo isso totaliza na carteira. Lembra do bloco superior dos totais da carteira? Pois bem, vamos somar todos os valores atuais de cada classe.
Agora, o patrimônio total considerando o novo aporte:
Neste momento sua planilha deve estar parecida a isto:
Bom, vamos para o filé mignon da planilha: configurá-la para que nos diga quanto deveríamos ter investido em cada ativo.
Para que você compreenda o que faremos. Tomando como base o Tesouro Selic, nós estamos dizendo que ele tem que ter 100% dentro de Proteção Caixa — ao menos é isso que está informado na planilha.
Portanto, na coluna Recom. (Recomendado), vamos multiplicar os 100% do Tesouro Selic pelos 30% da Proteção Caixa e disto multiplicar pelo Patrimônio Total.
Para ficar ainda mais claro. Nosso patrimônio total está em 6760. Estamos dizendo que 30% disto tem que ser proteção cambial, ou seja, 2028. Como dentro de proteção caixa só temos Tesouro Selic, quer dizer que os 2028 devem ir todos para este ativo. Capiche?
Como ficaria:
Se tudo deu certo até aqui, em sua célula E11 deve ter retornado o valor de 2028.
Bom, se informamos para a planilha que temos 3000 em Tesouro Selic e ela já está nos dizendo que teríamos que ter 2028 para respeitar nossos percentuais, quanto falta ou sobra deste ativo? Temos que comprar mais ou vender? Vender, certo?
Para sabermos o valor exato, basta na coluna Ajuste subtraimos a coluna Recom. da coluna Atual.
No meu exemplo, quer dizer, que considerando o patrimônio atual mais o novo aporte, teríamos que vender 972 de Tesouro Selic. Agora, façamos o mesmo para todas as colunas Recom. e Ajuste da planilha.
Até o momento, o que temos é isto:
Vamos fazer agora algo similar na linha da classe de ativos. Basta multiplicarmos o percentual planejado da classe pelo patrimônio total.
Por consequência, na coluna Ajuste, fazer a subtração da coluna Recom. pela Atual.
E temos nossa planilha pronta! Agora temos em cada coluna Ajuste, por ativo, o valor que devemos comprar (positivo) ou vender (negativo) para que retornemos a carteira para nossos percentuais originais.
Bastaria agora tirar uma “foto”, fazer suas compras e vendas, baseado nas colunas Ajuste e, depois atualizar o valor atual de cada ativo para utilizar nos meses seguintes.
Download
Se você não quer se dar ao trabalho de construir a planilha e deseja algo pronto, vou deixar o link dela aqui.
Ou, se preferir, pode baixa-la diretamente em nossa comunidade. É grátis.
Considerações finais
Espero que teu tenha consegui agregar um pouco mais de conhecimento.
Novamente, não deixe de ler os artigos complementares sobre rebalanceamento.
Porque, como e quando rebalancear uma carteira de investimentos
Sucesso e prosperidade.