Com o crescimento do interesse da população em geral por investimentos, mais e mais empresas, fraudulentas, aparecem oferecendo rentabilidades surreais — e quero te mostrar isso.
Esse é mais do que um simples artigo, é um texto de caráter de utilidade pública. Tem como principal objetivo ajudar pequenos novos investidores a não caírem no canto da serpente, ou seja, na garra de falastrões.
O que é uma pirâmide financeira
De maneira bastante resumida, uma pirâmide financeira nada mais é que uma estrutura “financeira” onde o dinheiro captado de novos entrantes (investidores dos níveis de baixo) serve para remunerar os investidores dos níveis de cima.
Dinheiro captado dos investidores do nível 6 remunera o nível 5, que remunera o nível 4 e assim sucessivmamente até o Dono.
O problema é que, quando a pirâmide não consegue captar mais pessoas, o dinheiro novo deixa de entrar e a pirâmide para de remunerar seus “investidores”. A estrutura como um todo fica sem recursos, indo a lona.
É bom ressaltar que a prática de pirâmide financeira é proibida no Brasil e configura crime contra a economia popular (Lei 1.521/51).
A primeira pirâmide que se tem conhecimento
A pirâmide financeira mais antiga que se tem notícia foi criada por Charles Ponzi na década de 20 do século passado. Charles captava recursos de investidores com a promessa de retornos de até 100% em 3 meses.
Segundo a história, essa rentabilidade prometida seria provinda da venda de selos internacionais nos EUA a preços altos. Contudo, Charles apenas captava os recursos, sequer comprava os selos para revendê-los.
Dessa forma, o pagamento das rentabilidades aos investidores mais antigos era feito com dinheiro novo de investidores que eram convidados a entrar no esquema. Assim que não foi mais possível a captação de novos “investidores”, o negócio não mais se sustentou e tudo ruiu.
O caso Bernard Madoff
Bernard Madoff, ex-presidente da NASDAQ, uma das maiores bolsas de valores dos EUA, foi condenado, em 2009, a 150 anos de prisão por um esquema muito semelhante.
Madoff captava dinheiro de grandes investidores prometendo retornos bastante expressivos, acima da média do mercado. Assim como Charles Ponzi, captava o dinheiro de novos entrantes simplesmente para cobrir rentabiidade dos investidores mais antigos.
Nessa caso, decorrente da crise do Subprime em 2008, inúmeros investidores, com medo da crise, decidiram por solicitar resgate de seus investimentos a Madoff. Como é de se esperar, o fundo não conseguiu honrar com todos.
O rombo estimado foi de aproximadamente US$ 50 bilhões. Inúmeras famílias foram lesadas. Sugiro inclusive o filme Wizard of Lies (O mago das mentiras) que retrata o ocorrido.
Por quê uma pirâmide se torna popular e cresce tão rápido?
Quando uma estrutura dessa nasce, rapidamente cresce. O fato disso é que, os primeiros entrantes (investidores) realmente recebem o que foi prometido. Isso gera um processo de confiança e proliferação da mensagem a outras pessoas.
O que não é raro de se ouvir “É confiável, eu mesmo já investi e estou recebendo o prometido”. Isso nada mais é que isca para atrair mais e mais pessoas.
Por quê uma pirâmide não se sustenta
Vamos supor o seguinte cenário, uma estrutura nova com apenas o dono e dois novos investidores. Cada investidor estaria entrando com R$ 100 e repassando o montante ao Dono:
| Dono (R$ 0) | |
| Investidor 2 (R$ 100) | Investidor 3 (R$ 100) |
| Dono (R$ 200) | |
| Investidor 2 (R$ 0) | Investidor 3 (R$ 0) |
Digamos agora que, o Dono prometa para cada investidor 50% de retorno em 1 ano sobre o que foi investido. Para isso, o total de R$ 200 do patrimônio da estrutura deveria passar para R$ 300 (R$ 200 + os 50%).
Acontece que, quem já investe a algum tempo e conhece os retornos médios de mercado, sabe que é muito audacioso alguém almejar rentabilidades de R$ 50% ao ano quando Warren Buffett, o maior investidor de todos os tempos, tem uma rentabilidade média histórica de 19,75% ao ano.
Isso, sem considerar que o Dono não trabalharia gratuitamente. Ele precisa superar os 50% para que possa pagar seus investidores e sobrar para si próprio.
Nesse caso, sem conseguir pagar os 50% aos investidores conforme prometido, a estrutura precisa trazer novos investidores.
| Dono (R$ 200) | |||
| Investidor 2 (R$ 0) | Investidor 3 (R$ 0) | ||
| Investidor 4 (R$ 100) | Investidor 5 (R$ 100) | Investidor 6 (R$ 100) | Investidor 7 (R$ 100) |
Sendo assim, o dinheiro é transferido ao Dono que depois repassa aos investidores antigos:
| Dono (R$ 600) | |||
| Investidor 2 (R$ 0) | Investidor 3 (R$ 0) | ||
| Investidor 4 (R$ 0) | Investidor 5 (R$ 0) | Investidor 6 (R$ 0) | Investidor 7 (R$ 0) |
| Dono (R$ 300) | |||
| Investidor 2 (R$ 150) | Investidor 3 (R$ 150) | ||
| Investidor 4 (R$ 0) | Investidor 5 (R$ 0) | Investidor 6 (R$ 0) | Investidor 7 (R$ 0) |
E assim a captação de novos entrantes se mantém até que ninguém mais queira entrar. E aí, nesse momento, os últimos investidores da base ficam “a ver navios”.
Algumas pessoas, quando percebem o tombo, chegam a tirar a própria vida. E enquanto isso, o Dono, feliz da vida, transformou o seu patrimônio em milhares de reais.
E como identificar uma pirâmide?
Separei algumas características que identificam facilmente se uma empresa é, ou possui indícios, de ser uma pirâmide. Nesse caso, o melhor é se manter de fora.
Retorno garantido
Se a empresa lhe oferecer uma rentabilidade garantida, esqueça. Não existe isso, nem se quer nos títulos públicos federais (no caso de uma moratória por exemplo).
Retornos expressivos
Qualquer coisa acima dos percentuais abaixo, há fortes indícios de ser fraude:
- 20% ao ano;
- 1,53% ao mês;
- 0,07% ao dia;
Registro na CVM
No site da CVM (Comissão de Valores Mobiliários) você consegue consultar empresas devidamente habilitadas a operar no mercado financeiro:
http://sistemas.cvm.gov.br/asp/cvmwww/cadastro/formcad.asp
A prova da inviabilidade
Você ainda pode estar cético. Permita-me então fazer uma breve comparação. O PIB dos EUA é de aproximadamente US$ 20 trilhões ou R$ 100 trilhões se convertermos à nossa moeda.
Como exemplo, uma recente empresa vem prometendo no mercado, retornos de 15% ao mês.
Vamos supor um investimento de R$ 5 mil iniciais a taxa de 15% ao mês durante 10 anos. Você teria ao final algo aproximado a R$ 96 trilhões, ou seja, praticamente o PIB dos EUA. Seria o homem mais rico do mundo e poderia se intitular um país.
Agora, escale isso a amigos e parentes. Isso quer dizer que, em apenas 10 anos poderíamos dominar o mundo sem fazer absolutamente nada, simplesmente deixando o dinheiro em uma companhia assim.
Ingenuidade sim, ganância não
Vamos convir que, uma pessoa pode cair em um esquema desse por sua ingenuidade, mas não por sua ganância. Até porque, entrar em um esquema desse sabendo do que se trata, além de você estar lesando outras pessoas, estará praticando crime.
E não os substimem. Ele usam de diversas estratégias para rebater essas acusações. Alegam que os recursos são providos de investimentos de criptomoedas, de cursos que prestam e etc.
Tudo não passa de artifícios para ludibriarem e lesarem pessoas em prol de si próprias.
Conclusão
Faça o que fizer, nunca faça algo que rompa seus valores, seus princípios. Não é assim que se ganha dinheiro.
Antes de entregar seu dinheiro para qualquer pessoa ou empresa, pesquise, duvide, questione, estude.
Se quiser saber como investir de maneira lícita. Deixo para você um passo a passo: Passo a passo para começar a investir.
Espero ter ajudado. E não deixe esta mensagem morrer, compartilhe. Você pode estar salvando a vida de alguém.
Por fim, sou Paulo Boniatti, um forte abraço e tchau.
Paulo Boniatti
Escritor, autor do livro Montando uma Carteira de Investimentos Inteligente. Paulo Boniatti é pós-graduado em Gestão em Mercado Financeiro pela FAE Business School. Especialista em investimentos e adepto da filosofia do antifrágil, tem como principal característica a maneira simples e descomplicada de explicar o mercado financeiro. Além de youtuber e criador do canal SaldoZero, é também gestor do Clube de Investimentos Opportuna CI.