Muita gente acredita que as únicas maneiras de ganhar dinheiro com ações é por meio de sua valorização ou pelo recebimento de dividendos.
Mas, o que pouca gente sabe é que existe uma outra maneira, complementar, pouco conhecida, e que pode potencializar — e muito — o retorno dos seus investimentos.
Estou falando do aluguel de ações e de fundos imobiliários. E é sobre isso que falaremos hoje.
Meu nome é Paulo Boniatti, e seja bem-vindo ao Sabbius.
O que é o aluguel de ações
Se você possui ações e cotas de empresas ou fundos imobiliários, então, basicamente consiste em você “emprestá-las” ao mercado (a outros investidores) em troca de uma taxa de retorno.
De uma maneira bastante lúdica, vamos supor que você seja dono de alguns celulares.
Neste caso, um conhecido vem até você pedindo emprestado 1 destes aparelhos. A promessa é que ele lhe devolva o mesmo em um certo tempo depois. E, para isso, além de devolver o aparelho, vai lhe pagar uma taxa de aluguel.
Mas o que esse conhecido irá fazer com o aparelho? Ou melhor, por que ele faria este empréstimo? Ele vai buscar vender hoje e recomprar tempos depois, com a expectativa de que o mesmo venha a se desvalorizar neste período.
Nós temos então duas grandes hipóteses…
O bem se desvalorizou:
Suponhamos que, o aparelho que hoje esteja valendo R$ 2,5 mil, passe a valer R$ 1,5 mil no futuro.
| Você — não assume risco | Seu conhecido — assume o risco |
|---|---|
| Continuou com 1 aparelho — emprestou e recebeu o aparelho de volta. | Ganhou R$ 1 mil — vendeu o aparelho por R$ 2,5 mil e o recomprou por R$ 1,5 mil. |
| Ganhou uma taxa de juros que foi acordada na contratação do empréstimo. | Pagou uma taxa de juros que foi acordada na contratação do empréstimo. |
O bem se valorizou:
Suponhamos agora que, o aparelho que hoje esteja valendo R$ 2,5 mil, passe a valer R$ 3,5 mil no futuro.
| Você — não assume risco | Seu conhecido — assume o risco |
|---|---|
| Continuou com 1 aparelho — emprestou e recebeu o aparelho de volta. | Perdeu R$ 1 mil — vendeu o aparelho por R$ 2,5 mil e o recomprou por R$ 3,5 mil. |
| Ganhou uma taxa de juros que foi acordada na contratação do empréstimo. | Pagou uma taxa de juros que foi acordada na contratação do empréstimo. |
Note, você como dono do ativo — do aparelho —, não perdeu o bem. E mais, ainda ganhou um fee, uma taxa, que foi acordado na contratação do empréstimo.
Fazendo, portanto, uma correlação com a Bolsa de Valores, é exatamente a mesma coisa. Você, como dono de ações e fundos imobiliários, pode disponibilizá-las para outros investidores — especuladores — que queiram ganhar com uma possível queda do mercado.
O risco é deles, mas o retorno financeiro complementar…é seu.
Como saber qual a taxa um papel está sendo alugado
Sites como o IQB3 mostram a taxa que o mercado está praticando no BTC (aluguel de ações).
Como por exemplo, vamos tomar nota da IRB (IRBR3), um papel altamente especulativo nos dias de hoje, com Taxa Tomador IRBR3 de 18,34% (a.a.).
Outro exemplo, SAPR4 (Sanepar) com Taxa Tomador de 21% (a.a.).
Algumas dúvidas que surgem:
1 – Como faço para disponibilizar minhas ações para aluguel?
R: Depende da corretora (consulte a sua). Mas em geral, você como doador irá informar:
- Código do ativo — ou toda a carteira,
- Qual taxa — ou a mercado;
- Quantidade — ou toda a posição;
- Qual período (vencimento);
- E se você ou o tomador podem cancelar o contrato de aluguel antes do vencimento — sugiro que que sim.
2 – O investidor que tomar minhas ações pode vendê-las em bolsa, então posso perdê-las?
R: Não!
Ele pode sim vendê-las, mas os mecanismos de garantia da Bolsa lhe garantem a devolução integral de suas ações no vencimento do contrato de aluguel.
3 – Qual a taxa média receberei por minhas ações alugadas?
R: Depende do ativo, como também do momento de mercado. Sugiro disponibilizar a taxa de mercado. Caso contrário, corre-se o risco de nunca alugar seus ativos.
4 – No período que minhas ações estiverem alugadas, eu deixo de receber meus dividendos?
R: Não!
Os ativos, apesar de estarem alugados, continuam seus. E os dividendos são creditados normalmente para o dono dos papeis. Ou seja, você.
5 – Posso vender minhas ações caso elas estejam alugadas?
R: Depende da corretora. Algumas corretoras fazem cumprir o vencimento do contrato, outras permitem que a venda seja realizada. Consulte a sua.
Considerações Finais
Como podemos notar, sem custo algum, você tem condições de potencializar ainda mais o retorno de uma carteira de renda variável por meio do aluguel de seus ativos.
Se há esta possibilidade, por que deixar dinheiro na mesa?
E você, o que achou de tudo isso? Já conhecia sobre estes alugueis ou já ofertava seus ativos? Comenta aí!
Por aqui me despeço. Espero ter agregado um pouco mais de conhecimento.
Paulo Boniatti