Batalha de Empresas — Bancos: BBAS3, BBDC3, ITUB3 e SANB3

Apesar da entrada dos bancos digitais e da queda de receita — boa parte decorrente da redução dos spreads bancários devido à queda da Taxa Selic —, os grandes bancos continuam sendo muito procurados por pagarem bons dividendos e possuírem receitas e lucros consistentes ao longo de muitos anos.

Portanto, neste artigo e usando o StatusInvest, eu estarei colocando, lado-a-lado os 4 gigantes do setor e listados em nossa bolsa de valores: Banco do Brasil (BBAS3), Bradesco (BBDC3), Itaú (ITUB3) e Santander (SANB3). Quem será que tem os melhores indicadores?

E, lembrando, esse artigo não se trata de recomendação de compra. É uma análise baseada somente em indicadores, ou seja, apenas medem a performance das empresas. O investimento deve ser feito depois de entendido muito bem o setor e o negócio da companhia.

Que comece a batalha

Já no site do StatusInvest, no detalhe de cada ação você terá um botão chamado “COMPARAR”

Se você é novo no StatusInvest, veja que o comparador já traz inclusive um ranking das melhores companhias baseado na soma das pontuações dadas aos inúmeros indicadores.

Dando uma olhada em alguns dos indicadores, vamos observar o ROE, a Margem Líquida, o Crescimento dos últimos 5 anos, o P/L e o P/VP, e o DY. Os demais indicadores não são importantes? São também, mas de maneira mais objetiva vamos dar uma olhada nestes para termos uma pré ideia de cada empresa.

Se você não sabe o que são cada um destes indicadores, veja o artigo que eu já fiz falando sobre os 5 pilares para se analisar em uma ação.

ROE – Return of Equity (Retorno sobre Patrimônio Líquido)

É um dos indicadores que eu mais aprecio. Como base, eu busco por empresas com ROE acima dos 10%. Vejamos que ambos os bancos possuem bons ROE, medalha de Ouro para Banco do Brasil, seguido por Santander e Itaú, e Bradesco na última posição.

Margem Líquida

Capacidade da empresa em transformar sua receita líquida em lucro líquido. Também tenho como base empresas com margens acima de 10%. Neste caso excelentes, medalha de ouro para Santander, seguido por Bradesco e Banco do Brasil, e Itaú na última posição.

Crescimento

É o crescimento anual (composto) da companhia. Entenda como se fosse algo como um crescimento médio. Para quem acompanha o SaldoZero a mais tempo, sabe que gosto de analisar, também pelo StatusInvest os gráficos de lucro e patrimônio líquidos de 10 anos. Mas estes dois indicadores nos fornecem também informações valiosas. Neste caso 1 Ouro e 1 Bronze para Santander, 1 Ouro para Itaú, 1  Prata e 1 Bronze para Bradesco e 1 Prata para Banco do Brasil.

P/L – Relação Preço sobre Lucro

Relação do preço da ação pelo lucro que a empresa é capaz de gerar por ação (LPA). Quanto menor este indicador, pode indicar que mais “barata” está a ação. Cuidado para P/L negativo que indica que a empresa está tendo prejuízos. Medalha de Ouro para Banco do Brasil, seguido por Santander, Bradesco e Itaú em última posição.

P/VP – Relação Preço sobre Valor Patrimonial

Semelhante ao P/L, todavia é qual a relação do preço da ação pelo patrimônio da empresa proporcional por ação (VPA). Quanto menor este indicador, pode também nos indicar que a empresa esteja mais “barata”. Medalha de ouro para Banco do Brasil, seguido por Santander, Bradesco e Itaú na última posição.

DY – Dividend Yield

Este é o indicador é a relação de quanto a empresa distribui de proventos anual a seus acionistas sobre o preço da ação. Ou seja, para quem busca por dividendos, quanto maior, melhor. Medalha de Ouro para Santander, seguido por Bradesco, Itaú e Banco do Brasil na última posição.

Rank Customizado

No início do artigo eu te mostrei que o StatusInvest já nos traz um rankeamento default das empresas comparadas. Contudo, você pode customizar este ranking, e assim eu farei com somente os indicadores que citamos, vejamos se o ranking final é alterado.

Note, se antes tínhamos Santander em segundo lugar, por apenas estes critérios ele passou para a primeira posição, seguido de Banco do Brasil, Bradesco e Itaú na última posição. Podemos praticamente decretar um empate técnico entre Santander e Banco do Brasil se considerarmos os dois rankings.

Conclusão

Quer dizer que agora você pode sair correndo comprando ações do Santander e Banco do Brasil? De maneira nenhuma! Tampouco quer dizer que Bradesco e Itaú sejam os piores entre os 4. Todos estes são grandes bancos e o que fizemos foi apenas um exercício para ajudá-lo em seus estudos.

Como comentei, este artigo em nada se trata de recomendação de compra e a decisão de seus investimentos deve ser feito por você após analisar com muito critério cada companhia a ser investida.

Lembre-se, indicadores só servem para medir a companhia, ou seja, apenas nos indicam o passado e o presente, e não garantem o futuro. Estude o setor, estude a empresa, baixe seus releases, suas apresentações, veja seus projetos futuros e aí tome sua decisão.

E por fim, sou Paulo Boniatti, aquele abraço, até o próximo artigo e tchau!